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1年前の残高は51,337円だった

2025年5月の記録開始時点の総資産は51,337円だった。

2026年5月末の総資産は539,734円だ。

1年間で+488,397円・10.5倍になった。リボ払いを抱えながら積み上げてきた1年の記録を残す。

5月末ポートフォリオ

総資産：539,734円

（※ポートフォリオ円グラフのスクリーンショットをここに挿入）

1年間の比較

1年間で何が変わったか

国内株式が最大の増加

1年前19,907円だった国内株式が261,339円まで増えた。NTT100株・ソフトバンク100株・KOZOホールディングス100株など既存の保有に加えて、かぶミニ・S株で1株ずつバディを積み上げた結果だ。青山商事・ハニーズHD・日本毛織など5月権利確定銘柄も加わった。

iDeCoが土台を支える

国内外株式（iDeCo）が5,098円から124,638円に増加した。毎月5,000円の積み立てを止めなかった結果だ。画面表示の運用利回りは+30%を超えている。手数料込みの実質利回りは+13%台だが、節税効果を加えると+29%台になる。

バランス型を整理した

セゾングローバルバランスファンドを売却してより効率的な配分に移行した。1年前9.8%あったバランス型が0%になっている。

5月から積立が本格始動

4月27日のリボ払い完済を受けて、5月から月次86,000円の自動積立が始動した。楽天SCHD・FANG+・IF東証REIT指数など新たな銘柄も加わっている。

4月末から5月末の変化

4月27日のリボ完済と5月からの積立始動が重なり、1ヶ月で10万円以上増加した。

まとめ

51,337円から539,734円へ。1年間で10.5倍になった事実は記録として残す。

ただし含み益は幻だ。この数字は売却しない限り確定しない。大切なのは退場せずに続けることだ。

2年目は5月からの自動積立86,000円が回り続ける。来年の5月にどんな数字になっているかを記録していく。

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配当300円が特定口座で240円になった

ダイトウボウ（3202）から配当金が入金された。

特定口座（源泉徴収あり）のため約20%の税金が引かれて240円が入金された。NISA口座であれば300円がそのまま手元に残った計算だ。口座選びの差を実感する場面だった。

ダイトウボウとはどんな企業か

明治時代に創業された「東京モスリン」をルーツとする、120年以上の歴史を持つ老舗繊維企業だ。

衣料・ヘルスケア事業 高機能なウール素材・寝具・健康関連商品を展開する。

不動産事業 静岡県三島市の社有地を活用したショッピングセンター「サントムーン柿田川」の賃貸事業を手掛けている。安定した家賃収入が会社の収益基盤を支えている。

株価100円台という超低位株だが、不動産収入による下支えがある点が単なる仕手株とは異なる。

議決権行使で届く「隠れ優待」

株主総会の招集通知に同封されていたお願い状を確認した。

議決権行使期限（2026年6月22日午後5時25分・郵送またはインターネット）までに議決権を行使した株主には、心ばかりの品としてQUOカード500円分が7月末を目途に送付されるとの案内があった。

優待としてカタログには載らないが、議決権行使という最低限のアクションでQUOカードが届く仕組みは見逃しやすい。

株主優待カタログ（優待販売）の内容

優待券A・Bの2枚が届いた。「株主様限定優待販売カタログ」から優待価格で商品を購入できる仕組みだ。

TBS系情報番組「THE TIME,」でも紹介された猛暑対策のクール繊維「ツヌーガ」を使用した寝具だ。

自分で使う予定がないため、両親に聞いてみる予定だ。実家で使ってもらえるなら、優待販売の実用性が活きる。

まとめ

100株保有で評価損益+1,100円・配当は税引後240円という小さな数字だが、議決権行使でQUOカードが届くという仕組みは見逃していた発見だった。

優待販売カタログの使い道は両親に確認してから追記する。

最新の優待・配当情報は公式IRを確認してほしい。

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自分の時給を計算したら1,900円だった

1年100読書、42冊目は上岡正明著『なぜ、あの人は億を稼げるのか』だ。

本書を読んで自分の時給を計算した。額面36万円・月21日労働・1日9時間労働とすると189時間で時給約1,900円になる。ボーナスは別計算だが、この数字を見て複雑な気持ちになった。

レバレッジ思考は少しはインストールされているだろうか。NISAを本格的に始めて、1年100読書で知識を増やして、AIを極力触ろうとしている。本書の3つのレバレッジ（資本・知識・テック）を振り返る材料にした。

1. デメリット：40代からの自己投資という壁

本書は「NISAを始める前に自己投資で労働収入を増やせ」と説く。これには40代特有の重い現実がある。

20代のような無限の体力はない。12時間労働の後に新しいスキルをゼロから身につけるのは至難の業だ。自己投資で40代を過ぎてから何をすべきかというのはなかなか難しい問題だ。

闇雲に動くのではなく、自分の強みにレバレッジをかけるジャンル選定が重要だという指摘は理解できるが、その「強み」を見つける作業自体に時間がかかる。

2. FIREは二流という主張

本書で印象的だったのが「完全リタイア（FIRE）は二流」という断言だ。

理由は2つ。「スキルの陳腐化」というインフレより怖いリスクと、「役割と成長実感の喪失」だ。

目指すべきは働かない自由ではなく、「働く理由を選ぶ自由」（W&W：Work & Wealth）だという。

本書が示すロードマップはこうだ。

現在地はステップ0の段階だ。労働収入エンジンが主役という時期にいる。

3. 3つのレバレッジを自分のポートフォリオで確認する

本書の核心である3つのレバレッジを現在の状況に当てはめた。

資本レバレッジ 月86,000円の自動積立。オルカンを主食（コア）、増配株・国内REITを副菜（サテライト）として感情ゼロのパイプラインで複利を転がしている。

知識レバレッジ 簿財講座の音声受講と1年100読書。脳の筋トレとして将来の投資判断の元本になる。

テックレバレッジ 生成AIを優秀な分身として使う。ブログの構成案の壁打ちなど、AIに任せられる作業は任せている。

3つとも何らかの形で実践している。完璧ではないが、ゼロではない。

4. 「80点発信」と実験思考

本書の「80点発信・実験思考」という考え方が実践と合致していた。

完璧を待たずにスタートを切る勇気。すべてのアクションを実験として捉える発想だ。1年100読書もブログ運営も「やってみて記事ネタになりそう」という実験思考と通じるところがある。

「ステップ3：行動し、感じたことを記録する」の部分で、何に記録すべきか悩んだ。日々の小さな行動をどこに書き留めるかという地味な課題だ。

5. 端株という小さな積み重ね

本書の「タネ銭が100万円ないと投資できないという大いなる勘違い」という章が刺さった。

端株取引で1株ずつ買う方法は、単元株分を貯めなくてはというハードルを下げてくれる。最近この発想で個別株バディを増やしてきたが、本書を読んで改めてこの手法の合理性を確認できた。

感想：地道にブログを続けるしかなさそう

本書を読んで結論として残ったのは、地道にブログを続けて頑張るしかなさそうだという当たり前の答えだった。

時給1,900円の現実を変えるには、資本・知識・テックの3つのレバレッジを少しずつ積み上げるしかない。劇的な近道はない。

【紹介した本】 『なぜ、あの人は億を稼げるのか』上岡正明 著

リンク

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目標の年間100冊まで、あと58冊。

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正直に言う。読み進めるのがしんどかった

1年100読書、41冊目はチャールズ・エリス著『敗者のゲーム』だ。

投資本の古典として知られる名著だが、ボリュームがあり頭にあまり入らなかった。12時間拘束の疲労の中で文字を追うのがしんどかった。これが正直な感想だ。

それでも読み切って掴んだ答えは1つだ。「売買はしなければしないほどよい」。

1. デメリット：市場に勝とうとすること自体がミスになる

本書の核心はここだ。現代の株式市場は「敗者のゲーム」に変わったという主張だ。

テニスで言えば、プロは勝者のスーパーショットで勝負が決まるが、アマチュアはミスをした方が負ける。現代の投資市場も同じ構造になっている。プロ同士が高度な情報処理を行う中で、個人投資家が市場平均を上回るリターンを継続して出すことは統計的にほぼ不可能だ。

しかも売買を繰り返すたびに手数料と税金というコストが積み上がる。市場収益率の平均が7%だとすると、コスト3.25%を差し引いた後で10.25%以上の成績を出さなければ市場平均に勝てない計算になる。

2. 「稲妻が輝く瞬間」に市場に居合わせる

本書が繰り返す言葉がある。

「稲妻が輝く瞬間に市場に居合わせなければならない」

市場の歴史において、大きな上昇は相場の最悪期に突如として起こる。数日のベストデーを逃しただけでかなりの利益を失うという研究結果が示されている。

タイミングを計って売買することが、この「稲妻の瞬間」を逃す最大のリスクになる。だからこそ低コストで世界全体に投資し、何があっても市場に居続けることがインデックス投資の本質だ。

3. 投資の十戒で現在の設計を確認する

本書の末尾に「投資の十戒」がある。現在の自分株式会社の設計と照合した。

合致している点

「第三戒：税務上有利という理由だけで動いてはいけない。ただし例外もある」→iDeCoとNISAは節税効果が明確に計算できるため例外に当たる。

「第五戒：商品取引は考えもの。コモディティ取引は経済的付加価値を生まない以上、投資とは言えない」→純金・プラチナ積立はインフレヘッジとして位置づけているが、この戒めは念頭に置く必要がある。

「第九戒：長期の投資目的と方針を書き出し、それに沿って行動すること」→スプレッドシートでの月次管理がこれに当たる。

「第十戒：運用に売買は不要。売買はしなければしないほどよい」→月次自動積立を設定してオートパイロット状態にしているのはまさにこれだ。

4. 運用機関の役割は生成AIで代用できそう

本書の第2章に「運用機関の本当の役割」として以下が挙げられている。

①適正な価格を見出すこと・②投資アドバイスをすること

この役割は生成AIでかなり代用できそうだと感じた。ポートフォリオの壁打ち・銘柄のスクリーニング補助・決算書の整理。これらをAIに任せてコストゼロで対応できる時代になっている。

本書が書かれた時代には存在しなかった武器だ。

感想：読むのはしんどかったが、やることがシンプルになった

ボリュームがあって読み進めるのがしんどかった。しかし読み終えてやるべき行動は驚くほどシンプルになった。

月次86,000円の自動積立を設定してあとは放置する。直感で動かない。残高は頻繁に見ない。これだけだ。

本書を読んだおかげで「投資のことでこれ以上悩まなくていい」という確認ができた。

【紹介した本】 『敗者のゲーム』チャールズ・エリス 著 👉 [ここにAmazonアソシエイトリンク]

目標の年間100冊まで、あと59冊。

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4着14番・ハナ差で全外れだった

2026年5月31日、第93回日本ダービー（G1）。

ワイド13-14（100円）は2着13番パントルナイーフ・4着14番ゴーイントゥスカイという結果だった。ワイドは3着以内が条件のため14番が4着ではハナ差でも外れだ。全買い目回収0円だった。

確定結果

ゴーイントゥスカイ（14番）はメンバー最速の後3F32.8秒で追い込んだが3着バステールにハナ差届かなかった。ロブチェンは大外17番から後3F33.2秒で押し切り二冠を達成した。

買い目と結果

投資1,000円・払戻0円・収支-1,000円

敗因の検証

本命選択のミス

本命リアライズシリウス（11番）は2人気だったが7着に沈んだ。オークスの「1番人気スターアニスの大敗」という教訓を引きずってロブチェンを対抗に下げたが、今回のロブチェンは大外17番から全く問題なく走り切った。地力上位馬を枠順という外的要因で下げすぎた判断ミスだ。

ハナ差の悔しさ

ゴーイントゥスカイは32.8秒という最速の末脚で追い込んだが4着だった。ワイド13-14の100円があと少しで的中だった。オークスでの「ワイド保険100円」の成功体験が今回も同じ発想を生んだが、結果的に4着という壁に阻まれた。

年間成績（更新）

年間回収率：24.8%（14戦3勝）

まとめ

地力上位馬を枠順という理由で下げすぎた。ロブチェンは大外17番から全く問題なく二冠を達成した。地力最上位馬を軸から外す判断は慎重にする。

春のG1シリーズはここで終了だ。年間16,000円投資・3,970円回収・-12,030円・回収率24.8%という結果になった。

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リボ完済直前の最後の月・総資産が43万円を突破した

2026年4月末の総資産は435,218円だった。

3月末362,229円から+72,989円（+20.1%）増加した。PayPayリボ払いを4月27日に完済したため、純資産ベースの数字は別途財務報告に記録している。

4月は新規・増加銘柄7銘柄を追加した。5月からの月次自動積立86,000円が始動する前の「仕込みの月」として記録する。

4月末ポートフォリオ

総資産：435,218円

3月との比較

国内株式の増加が最大だ。4月に新規・増加した個別株バディが主な要因だ。

4月に動かした主な銘柄

新規追加

青山商事は4月3日に1株823円で購入した。9月末100株を目標に5月以降積み上げていく。

PayPay ADS（PAYP）の状況

4月末時点でPayPay ADS（外国株式）は37,111円（取得30,000円・+23.7%）だ。最高値46,709円から下落しているが依然として含み益がある。配当なしの成長株としてどう扱うかは継続検討中だ。

5月からの変化

4月27日にPayPayリボ払いが完済した。

5月からは月次86,000円の自動積立が始動する。楽天オルカン30,000円・FANG+10,000円・楽天SCHD10,000円・iDeCo5,000円・純金3,000円・プラチナ3,000円・かぶミニ等手動25,000円という設計だ。

4月末435,218円は通過点だ。リボ完済後の純資産ベースで改めてスタートラインを確認する。

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軸が12着に沈んだがワイドで全損は回避した

2026年5月24日、第87回オークス（G1）。

本命に据えた1番人気スターアニス（10番）が12着に沈んだ。しかし押さえで100円だけ買っていたワイド12-18が390円で的中し、全損だけは免れた。

確定結果

主な払戻

• 単勝16：1,090円
• 馬連12-16：3,210円
• ワイド12-18：390円
• 3連複12-16-18：3,220円
• 3連単16-12-18：30,330円

買い目と結果

投資1,000円・払戻390円・収支-610円・回収率39%

敗因の検証

1番人気の距離適性を見誤った

スターアニスは桜花賞（マイル）の優勝馬だ。2,400mへの距離延長で初のスタミナ勝負になり12着に沈んだ。好枠（5枠10番）という理由で軸にしたが、距離適性を最優先すべきだった。

1着ジュウリョクピエロの過小評価

8枠に有力馬が固まっていた中で、18番ラフターラインズに目が向きすぎて同じ8枠の16番ジュウリョクピエロを軽視した。後3F33.1秒という最速の末脚で外から突き抜けた。上位3頭は全て後3F33秒台前半という異次元の末脚決着だった。

ワイド100円の効果

外国人騎手（ルメール12番・レーン18番）への警戒として100円だけ押さえておいたワイドが390円で的中した。軸が飛んでも小額の保険が全損を防ぐという発想が機能した。

年間成績（更新）

年間回収率：26.5%（13戦3勝）

まとめ

1番人気の距離適性を見誤った。しかし小額の保険で全損を防ぐという買い方は機能した。

次戦は日本ダービーだ。オークスの結果から「後3F33秒台の末脚・外差し」という現在の東京競馬場の傾向を頭に入れて挑む。

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今回の優待は対象外だ

日本毛織（3201）を楽天証券のかぶミニで1株・1,819円で購入した。

正直に書く。今回の5月末権利では優待対象外だ。優待の条件は100株以上・継続保有1年以上（5月末・11月末の株主名簿に3回以上連続で記載）のため、1株では条件を満たしていない。

最短で優待を受け取れるのは2027年5月末以降だ。

保有状況（2026年5月22日時点）

日本毛織とはどんな企業か

1896年創業・120年超の老舗繊維企業だ。通称「ニッケ」で知られる。

繊維・衣料事業 ウール素材の製造から学校制服・官公庁向け衣料まで幅広く展開している。制服の生地として長年の実績を持つ。

生活・環境事業 不織布・産業資材・フィルターなど繊維技術を活かした多角展開だ。

街づくり事業 「ニッケコルトンプラザ」（千葉市）などの商業施設の運営・不動産事業を手掛ける。安定した家賃収入が業績を支える一因になっている。

景気敏感株（シクリカル）に分類されるため、業績が景気に連動しやすい点は留意が必要だ。

株主優待の内容

権利確定は5月末・11月末の年2回。

優待内容

継続保有1年以上・100株以上が対象（5月末・11月末の株主名簿に3回以上連続記載）。

①株主優待カタログ特別価格販売：紳士・婦人用秋冬ニット・寝装品・食料品などを優待価格で購入できる。これがいわゆる「隠れ優待」にあたる部分で、実際は１株以上の全対象株主が利用できるらしいので要検証。

②QUOカード1,000円分：コンビニ・ドラッグストアなど全国で使える。有効期限なし。

優待発送時期は毎年8月下旬頃。

なぜ1株から始めたのか

今日1株持つことで継続保有のカウントが始まる。

2026年5月末・2026年11月末・2027年5月末の3回連続で100株以上の名簿記載が揃えば優待対象になる。逆に言えば今日買わなければ3回連続のカウントは今月から始まらない。

青山商事（8219）の100株化を第1優先としているため追加投資は後回しになる。しかし時間を味方につける観点から、継続保有のカウントだけは今月から始めた。

まとめ

-13円の含み損から始まった。高配当でも高優待でもない地味なスタートだ。

しかし老舗企業の安定感と汎用性の高いQUOカード優待は、長期目線で積み上げる理由になる。2027年5月末の優待取得を目標に少しずつ積み上げていく。

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3本合計で先月比+18,601円・iDeCoが30%超に

2026年4月末時点の積立3本の状況を記録する。

3本合計の評価額は143,027円（3月末：124,426円）。先月比で+18,601円増加した。

iDeCoの画面表示が+30.30%と大きく見えるが、手数料を含めた実質利回りは異なる。正直に計算する。

3本の実績（2026年4月末）

iDeCo：画面の+30.30%が実質+13.1%になる理由

画面の数字（2026年4月30日）

• 評価額：84,812円
• 投資累計額：69,672円
• 評価損益：+15,140円（+21.73%）
• 運用利回り（画面表示）：30.30%

実質コスト込みの数字

手数料は初月2,934円＋毎月171円×14ヶ月＝5,328円の累計だ。

節税効果を加えると

節税効果（所得税6,000円＋復興特別所得税126円＋住民税6,000円＝12,126円）を加えると実質利回りは+29.3%になる。

純金：保有量が2gを超えた

数字（2026年4月30日）

• 保有量：2.05279g（3月末：1.9398g）
• 売却参考価格：25,715円/g（3月末：25,733円/g）
• 評価額：52,787円
• 参考損益：+8,566円（+19.4%）

保有量が2gを超えた。3月末から0.11299g増加している。売却参考価格は3月末とほぼ横ばいだが、保有量が増えた分だけ評価額が上がった。

プラチナ：保有量が0.5gを超えたがマイナス継続

数字（2026年4月30日）

• 保有量：0.51325g（3月末：0.25501g）
• 売却参考価格：10,575円/g（3月末：10,752円/g）
• 評価額：5,428円
• 参考損益：-762円（-12.3%）

3月末から保有量が約2倍になった。しかし売却参考価格が10,575円/gと平均取得価額12,060円/gを下回り、マイナスが続いている。

ドルコスト平均法の性質上、下がっている時期に積み立てることで平均取得単価が下がる。長期で継続する方針は変わらない。

3月との比較

iDeCoが1ヶ月で13,045円増加したのは5月からのNISA積立開始を前にした相場環境の影響も大きい。

まとめ

5月からNISA積立（オルカン月30,000円・FANG+月10,000円・楽天SCHD月10,000円）が加わる。来月からは4本の積立報告になる。

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iDeCo・純金・プラチナの実録【2026年3月】

[2026年5月投資スケジュール]

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NISAはずっと含み損で、慣れてしまった

1年100読書、37冊目は上野ナツ著『これが本当の高配当株の現実 お金のなる木の育て方』だ。

正直に書く。NISAはずっと含み損で、慣れてしまった。

投資効率だけを考えればオルカン100%が正解かもしれない。しかしキャピタルゲインだけだと精神的にも経済的にも辛い。いかに退場しないで続けられるかに重点を置くなら、インカムゲインを組み合わせる理由がある。「含み益は幻」と言われるくらいだから。

1. デメリット：高利回りの罠と減配リスク

本書が正直に書いているデメリットから始める。

カバードコールETFや超高配当ファンドの罠

利回り10%のカバードコールETF、利回り20%の超高配当アクティブファンドなど、世の中には分配金を出しすぎて基準価額（元本）が削れる商品がある。自分が理解できないものには手を出さない。カバードコールもローテーションもよくわからないものは避ける。

ナンピンの難しさ

買い増しやナンピンは大体そのあともっと下がる。判断が難しい。本書もナンピンは慎重に扱うよう書いている。

2. 配当管理アプリでモチベーションが上がる

本書が「暴落時にこそ輝く配当金の強み」を説いている章が刺さった。

配当管理アプリで年間の配当予想が増えてくるとモチベーションが上がる。含み損でも配当は現金として振り込まれる。これが「退場しないで続ける」ための精神安定剤になっている。

キャピタルゲインは売却するまで数字に過ぎない。インカムゲインは確定した現金だという対比は、前回読んだ『激・増配株投資入門』の「配当収入こそリアル、含み益は幻」と完全に一致する。

3. 単元未満株（1株投資）で退場しない仕組みを作る

本書のPART2に「単元未満株の活用」という項目がある。

単元株（100株）分が貯まるまで待っているといつまでも買えない。単元未満株（かぶミニ・S株）なら1株から買える。株主優待はもらえないが、継続保有期間はカウントされる。配当利回りも変わらない。

青山商事を1株から積み上げて9月末100株を目指しているのもこの考え方と一致する。

4. 自分のポートフォリオをFIREの種類で整理する

本書にFIREの4種類が整理されている。

マイナスからスタートした40代に億り人の体験談はあまり参考にならない。現実的な目標はCoast FIREだ。老後のための投資が必要なくなった状態まで持っていくことが当面のゴールになる。

5. 現在のポートフォリオを本書で整理する

本書のコア・サテライト論に照らして現状を整理した。

コア（キャピタルゲイン狙い） オルカン・FANG+を毎月積み立て。長期の世界経済成長を取り込む。

サテライト（インカムゲイン狙い） 楽天SCHD・国内REIT・国内高配当株ETF・外国債券ETF・個別株バディに分散。今もらえる配当・分配金が継続のモチベーションになる。

NISAの非課税枠を埋めるだけでも結構大変だ。焦らず積み上げる。

感想：投資効率よりも続けられる仕組みを優先する

本書は高配当株投資の現実を正直に書いている。超高利回り商品の罠・ナンピンの難しさ・外国税という見えないコスト。これらを理解した上で「それでも高配当株を混ぜる理由」を自分の言葉で持てるようになった。

いかに退場しないで続けられるか。これが今の自分の投資における最優先事項だ。

【紹介した本】 『これが本当の高配当株の現実 お金のなる木の育て方』上野ナツ 著

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目標の年間100冊まで、あと63冊。

⚠️ 免責事項 本記事は筆者個人の読書記録・感想です。書籍の内容については原著をご確認ください。投資は自己責任で行ってください。

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